השוק בניו יורק ממשיך כהרגלו לחפש כיוון תוך כדי בחינה של רמות
תמיכה והתנגדות. רמות המחירים בשוק משקפות את חוסר הודאות
הכלכלית, את האפשרות לגלישה למיתון.
תקופה של חוסר ודאות מאופינת על ידי חיפוש אינטנסיבי של השקעות
סולידיות. הרצון להיות נועז ויצירתי מתחלף בגישה שמרנית וזהירה.
אישור על כך מתקבל מהשחיקה המתמשכת בגובה הריבית על האג"ח
של ממשלת ארה"ב.
באפריל 2010 כאשר השוק טיפס בעוצמה, ומדד ה 500 P&S הגיע
לרמה של 1,200 הריבית ל 10 שנים נעה ברמה של 3.8-3.9 אחוזים.
ברמה זאת המודלים היחסיים של המגמה הראשית והמשנית
מטפסים לרמה מכסימלית של 90-100.
מרמה זו השוק נחלש, המשקיעים חוששים, והכלכלה מאיטה מהלכה.
הריבית על האג"ח ל10 שנים צונחת ל 2.5% והמודלים היחסיים
יורדים לאיזור דובי מובהק.
סקירה של המהלכים בשוק מאז שיא המשבר בתחילת 2009.
השוק מטפס מרמה משברית שאליה הגיע במרס 2009 ובו
מדד 500 P&S צנח לרמה של 670.
במהלך שאורכו 14 חודשים, השוק מתקן ומטפס ל 1200.
בנקודה זאת, ב 16 באפריל 2010, השוק נמצא במגמת התקפה
ארוכה של כחודש וחצי, והמודלים ארוך טווח ומשני מטפסים
מעל 90 - איתות למיצוי מהלך, קניית יתר.
המודל ארוך טווח מוחלט 94.6 והיחסי 100
המודל המשני מוחלט 90.5 והיחסי 95
התיקון שהחל משלב זה הוריד את מדד ה 500 P&S
לרמה של 1050 והשוק נמצא לאחר יום המסחר
של 26 באוגוסט במגמת הגנה.
המודל ארוך טווח מוחלט 67.1 והיחסי 10
המודל המשני מוחלט 52.8 והיחסי 25
תמונה דובית, מהלך הירידות עדיין נשאר עם פוטנציאל גלום.
הרמה שבה נמצא המודל המוחלט מאותתת על פוטנציאל
ירידות שטרם מומש.
התנהגות השוק מנקודת השיא עד 26 באוגוסט 2010
מנקודת השיא בתחילת מאי 2010 השוק מטפס
בגל התקפה באורך של 46 ימי מסחר, גל המשדר
חוזק ובו המודלים היחסיים מגיעים ל100 ו 98.
מנקודה זאת, לאחר שהמודל המינורי יורד ל 8, המגמה משתנה
והשוק יורד ומתקן במספר גלים:
1. גל הגנה באורך של 28 ימי מסחר.
2. גל התקפה באורך של 9 ימי מסחר, איתות של חולשה,
מודל משני יחסי אינו מטפס מעל 63,
ומודל ארוך טווח יחסי נשאר ברמה של 20.
3. גל הגנה באורך של 16 ימי מסחר.
4. גל התקפה של 15 ימי מסחר,
ובו מודל משני יחסי מצליח לטפס לרמה של 80,
אבל המודל ארוך טווח יחסי נעצר ב 55.
בעבר בתקופות שוריות בשוק, המודל הזה מצטרף ועולה
לרמה של 80-100.
5. גל הגנה שהחל לפני מספר ימים.
התמונה שמתקבלת לאחר חמשת הגלים מאותתת
על שוק דובי, הגלים השוריים קצרים יותר
ואינם מתפתחים לכלל מהלך אגרסיבי.
הלחץ והחשש מתפתחים במהירות, כלי חשוב להבנת עוצמת הפחד
הינו ה VIX.
ה Chicago Board Options Exchange Volatility Index
באפריל 2010 הVIX יורד לרמה של 16, מאותת על
רגיעה וביטחון בשווקים.
גל הירידות הראשון גורר את הVIX לרמה של 48, רמה של משבר
בעוצמה גבוהה. מרמה זאת המדד יורד וכיום הוא ברמה של 27.
איתות על מתח וחוסר ביטחון לגבי המצב הכלכלי.
הכלים שאיתם אני בוחן ועוקב אחרי המגמות ומאזן הכוחות בשוק הינם
המגמה והמודלים המוצגים באתר "השוק תחילה", המידע מבוסס
על עבודת חקר של השוק בניו יורק.
המידע מוצג באתר www.forwardinvest.info
המודלים מופקים על ידי תוכנה ייחודית.
מידע נוסף ניתן למצוא באתר.
האם השוק יחזור לנקודת השפל אליה הגיע בשיא המשבר
במרס 2009? זאת שאלת המפתח ותשובה ברורה אין,
ירידה לרמה זאת מחייבת עלייה דרמתית ברמת הפחד,
תופעה היסטרית שלא מתרחשת באופן תדיר.
הנחת עבודה סבירה היא שהמנהיגות הכלכלית העולמית כיום
ערנית ומנוסה יותר מאשר בתחילת המשבר ב 2008.
תמיכה מסיבית של הממשלות והנגידים אמורה למנוע גלישה
במדרון חלקלק ללא כל שליטה באירועים.
מפתח שיטה להבנת הבנת מאזן הכוחות בשוק בשוק בניו יורק. כלי עזר יצירתי, פיתח את המטודולגיה שכוללת הגדרת מגמת השוק שלושת המודלים להבנת מהלך הגל שבו נמצא השוק.כלים לזיהוי רמות תמיכה והתנגדות, קנית יתר ומכירת יתר.המידע מפורסם באתר הבית: http://www.forwardinvest.info המידע הינו לימודי ואינו מהווה המלצה לפעול בשוק
